Новая валюта Аргентины и Бразилии

 Аргентина и Бразилия находятся на предварительной стадии возобновления обсуждения вопроса о создании общей валюты для финансовых и коммерческих операций, возрождая часто обсуждаемый план, который столкнется с многочисленными политическими и экономическими препятствиями. Новую валюту предлагается назвать «sur» («юг» с испанского). По данным Financial Times, присоединиться к проекту пригласят другие латиноамериканские страны.

Накануне встречи в Буэнос-Айресе бразилец Луис Инасио Лула да Силва и аргентинец Альберто Фернандес написали совместную статью в аргентинской газете Perfil, в которой отметили, что совместное использование их валют могло бы способствовать росту региональной торговли. "Мы намерены преодолеть барьеры на пути нашего обмена, упростить и модернизировать правила, и способствовать использованию местных валют. Мы также решили продвигать обсуждение общей южноамериканской валюты, которая может использоваться для финансовых и коммерческих операций, снижая операционные расходы и нашу внешнюю уязвимость", - говорится в заявлении.

Бразилия и Аргентина решили совместно продвигать создание общей валюты "Юг". Эта валюта не заменит собственные валюты Аргентины ("Аргентинское песо") и Бразилии ("Реал"). Она будет использоваться только для торговли между двумя странами с целью уменьшения зависимости от доллара, а также, по словам министра финансов Бразилии, для "оказания Аргентине помощи в покупке бразильских товаров без ущерба для ее долларовых резервов". Лула разработал планы создания общей валюты в интересах обеих стран, чтобы они все меньше и меньше полагались на доллар в международных транзакциях.

Особое внимание будет уделено реиндустриализации экономик с созданием качественной занятости и инвестициями в инновации. Торговля между Аргентиной и Бразилией уже имеет высокую долю промышленно развитых продуктов в стратегических секторах. Интеграция между производственными цепочками помогает смягчить внешние потрясения, такие как те, которые произошли во время пандемии. Страны смогут не полагаться на внешних поставщиков, чтобы иметь доступ к основным поставкам и товарам для благополучия населения.

История развития идеи и инфляция

Последнее предложение поступило в тот момент, когда Аргентина борется с самой высокой инфляцией за последние три десятилетия, а многие развивающиеся рынки ищут альтернативу сильному доллару США. Экономика Бразилии в этом году будет демонстрировать рост, а новая администрация Лулы планирует значительно увеличить государственные расходы, чтобы выполнить свои предвыборные обещания.

По словам представителя бразильского правительства, переговоры были инициированы Аргентиной. Валюта sur не заменит реал и аргентинский песо — по крайней мере на первых порах — и будет использоваться параллельно с ними. По данным Bloomberg, переговоры находятся на очень раннем этапе, никаких сроков по достижению цели не определено.

Две крупнейшие экономики Южной Америки десятилетиями рассматривали варианты координации своих валют, часто для противодействия влиянию доллара в регионе. Устойчивый макроэкономический дисбаланс обеих стран, а также постоянные политические препятствия на пути к этой идеи привели к незначительному практическому прогрессу.

В 1987 году лидеры обеих стран объявили о создании общей расчетной единицы, называемой гаучо, для измерения торговли между странами. Идея не оправдала себя из-за разногласий и высокой волатильности, влияющей на страны.

Еще в 2019 году бывший в то время президентом Бразилии Жаир Болсонару заявлял, что Бразилия и Аргентина готовятся сделать «первый шаг» на пути к «мечте о единой валюте в блоке МЕРКОСУР. Тогда идея была встречена со скептицизмом в Бразилии: спикер национальной палаты депутатов предположил, что план может привести к ослаблению бразильского реала и возвращению инфляции, а Центробанк страны официально опроверг какие-либо обсуждения валютного союза.

В 2021 году бразильский министр экономики Паулу Гедес заявил, что в потенциальном валютном союзе в МЕРКОСУР Бразилия могла бы взять на себя роль, которую исполняет Германия в еврозоне.

Сейчас они сталкиваются с похожими проблемами. В Аргентине годовая инфляция составляет почти 100 процентов, в то время как в Бразилии она составляет 5,8 процента. Быстрое обесценивание песо по сравнению с реалом и автономия Центрального банка Бразилии, который может воспротивиться инициативе, также являются значительными препятствиями.

Во всем мире страны ищут способы обойти использование доллара США и стремятся продавать большую часть своих долговых обязательств в местных валютах. Россия принимает иностранные платежи в рублях после введения санкций, в связи с началом специальной военной операции на Украине. А страны Азии стремятся расширить использование китайского юаня. Индия и Объединенные Арабские Эмираты стремятся расширить  торговлю в рупиях.

Критика

Торговля между Аргентиной и Бразилией страдает из-за дефицита долларов в Аргентине. Большинство экономистов восприняли новости о потенциальной общей валюте Бразилии и Аргентины как инициативу создания валютного союза.

Если основная масса контрактов в Латинской Америке, а также с другими континентами будет номинирована в региональных валютах, то устойчивость этих валют и удобство их использования повысятся. Тогда компаниям и гражданам будет легче размышлять в терминах этих региональных валют. Контракты перестанут выражаться в долларах или евро.

Также играет роль разница в чувствительности двух экономик к внешним шокам. Если одна страна, например, экспортирует сырье, цены на которое снижаются, она может стабилизировать эффект для своего платежного баланса через ослабление своей валюты. Но если партнер по валютному союзу не продает это же сырье, то для него ослабление валюты, наоборот, будет нарушать баланс во внешних потоках.

Теория оптимальных валютных зон и практика еврозоны говорят о том, что для успеха региональной валюты страны должны быть экономически и политически похожи, должны быть важными торговыми и финансовыми партнерами друг для друга. Кроме того, они должны быть готовы к дальнейшей интеграции, чтобы, например, облегчить потоки труда и капитала, сглаживать шоки фискальными методами, чтобы защитить валютный союз.

Основная трудность на пути формирования такого союза — политическая нестабильность в отношениях между странами и внутри стран. Сейчас отношения Аргентины и Бразилии несколько нормализовались в силу того, что в обеих странах к власти пришли левоцентристские правительства, но политическая динамика в Латинской Америке такова, что делать долгосрочные прогнозы сложно.

Пока создание союза — это просто идея, находящаяся исключительно на уровне обсуждения, до реализации очень далеко, хотя в целом регион имеет хороший потенциал интеграционных процессов.

Президент Венесуэлы Николас Мадуро заявил, что Каракас поддерживает инициативу Бразилии и Аргентины по созданию единой валюты Южной Америки, передает Синьхуа.

Возможности совместного экономического восстановления «конуса» в контексте общей интеграции

С образованием МЕРКОСУР страны Южного конуса связывали большие надежды. Но ожидания стран-участниц блока, что открытие бразильского рынка придаст динамизм их собственному экономическому развитию, не до конца оправдались. Для самой Бразилии МЕРКОСУР становится скорее политическим проектом, экономические соображения переходят на второй план. Возможности Бразилии выступать в роли «локомотива» экономического развития ограничены. Ввиду большой обеспеченности Бразилии минеральным сырьем, ее потребность в импорте сырьевых ресурсов, за исключением энергоресурсов, постепенно снижается. Ее интерес к латиноамериканским партнерам сдерживается и низкой конкурентоспособностью их продукции, что мешает бразильским транснациональным корпорациям организовывать с ними производственные цепочки. Наконец, возможности Бразилии в качестве источника инвестиций для стран Латинской Америки недостаточно велики.

На современном этапе латиноамериканской интеграции наряду с центростремительными тенденциями сильны и центробежные.

Итоги саммита Селак 2023

Принятые ранена саммите СЕЛАК документы отражают в целом взвешенную, конструктивную позицию латиноамериканских и карибских стран на фоне таких глобальных вызовов, как рост геополитической напряженности, обострение проблем продовольственной и энергетической безопасности, преодоление последствий пандемии.

Все 33 страны-участницы опубликовали документ, содержащий 100 пунктов и 11 специальных заявлений, в которых они упоминают о «необходимости диалога и региональной интеграции», несмотря на политические разногласия между некоторыми странами региона. Все государства обязались продвигаться в поиске наднациональных сфер для сотрудничества в поиске проектов, приносящих общую пользу, особенно по экономическим, социальным вопросам и вопросам безопасности.

В обсуждении демократии и прав человека государства не достигли компромисса в связи с разными позициями по данному вопросу.

Они отметили необходимость поиска в регионе проектов, представляющих многонациональный интерес, которые позволят укрепить сотрудничество и принести общую пользу странам региона.

Лула подчеркнул, что Бразилия снова становится частью СЕЛАК. Это важно, потому что три года назад бывший президент Болсонару вывел Бразилию из СЕЛАК. Лула напомнил, что, находясь у власти в период с 2003 по 2010 гг., он был одним из инициаторов создания СЕЛАК.

Отношения между Аргентиной и Бразилией и предложение создать новую валюту

Незадолго до заседания СЕЛАК 24 января 2023 года президенты Аргентины и Бразилии встретились, чтобы «способствовать двусторонней торговле и развитию совместных проектов».

Правительства Бразилии и Аргентины решили совместно продвигать создание общей валюты, а также содействовать двусторонней торговле и развитию совместных проектов, среди которых Аргентина рассчитывает на строительство газопровода для экспорта газа в соседнюю страну. Инфляция в 2022 году превысила 95%, а невозможность обращения за финансированием на международные рынки затрудняет проведение крупных общественных работ. Одним из наиболее неотложных инфраструктурных проектов для правительства Аргентины является газопровод. Актуальность сотрудничества между двумя странами и, в частности, проекта газопровода заключается в том, что Аргентина хочет возобновить экспорт газа и не зависеть от газа, поступающего из Боливии.

Теперь президент Аргентины обратился к Бразилии с просьбой профинансировать его расширение до границы, которую разделяют обе страны, с целью иметь возможность экспортировать излишки. Аргентина перестала быть страной-экспортером газа много лет назад и каждую зиму вынуждена покупать сжиженный газ у Боливии. Из-за этого импорта приходится тратить до 1,2 миллиарда долларов в месяц в самые холодные месяцы года. В ответ Лула упомянул, что вполне возможно, что Бразилия сможет выдвинуть условия для этого проекта.

Выводы этой встречи также соответствуют заявлениям, сделанным после встречи СЕЛАК, на которой 33 страны, включая Аргентину и Бразилию, обязались искать совместные проекты, которые принесут пользу странам региона.

Взаимоотношения Аргентины и США

Как рассказал во время переговоров аргентинский лидер, его страна находится в непростой ситуации. Аргентина хочет избавиться от зависимости от США, ведь во многом из-за Вашингтона Буэнос-Айрес накопил серьезную внешнюю задолженность.

Как пояснил Фернандес, экономика Аргентины уже несколько десятилетий "очень ориентировалась на США". Президент добавил, что "задолженность перед МВФ тоже возникла из-за этих отношений".

Сложности в реструктуризации экономики усугубило то, что несколько лет у власти в стране находились сторонники интеграции с США.

Взаимоотношения Бразилии и США

С приходом к власти в Бразилии президента страны Луиса Инасиу Лулы да Силвы у США появился новый партнер в регионе, который будет выполнять роль регионального собеседника.

Ранее эту роль отводили президенту Аргентины Альберто Фернандесу. Однако для Соединенных Штатов Бразилия является ключевым стратегическим партнером, имеющим огромное значение и гораздо более важным, чем Аргентина. У Байдена теперь есть новый партнер в регионе, Луис Инасиу Лула да Силва, который, похоже, лучше подготовлен для того, чтобы в итоге выполнить роль регионального собеседника.

Президент США Джо Байден считает бразильского коллегу Луиса Инасиу Лулу да Силву лидером мирового масштаба. В заявлении по итогам недавнего телефонного разговора лидеров США и Бразилии подчеркивалось, что они договорились совместно работать над такими вопросами, как "изменение климата, экономическое развитие, а также обеспечение мира и безопасности".

Сам бразильский лидер впоследствии признался, что хотел бы обсудить с американским коллегой подготовку демократической партии США к предстоящим через два года президентским выборам в свете растущей популярности республиканцев. Кроме того, предлагал инициативу о создании нового международного формата для содействия урегулированию конфликта на Украине. Но пока она не получила поддержки.