Третий экономический признак империализма: новые веяния в XXI веке

Более столетия назад увидела свет работа В. Ленина «Империализм, как высшая стадия капитализма» (работа была написана в 1916 году, а впервые опубликована в 1917 году). Многие её положения сохраняют свою актуальность и в настоящее время (а некоторые предположения «классика», озвученные в работе, сегодня стали реальностью).

Продолжатель Маркса попытался показать в указанной работе суть изменений, происшедших в мире капитализма за полвека с момента выхода «Капитала». Они нашли своё выражение в пяти признаках империализма (так Ленин стал называть новую, или высшую, стадию капитализма). Вот эти признаки, изложенные в работе:

• концентрация и централизация капитала достигает такой степени, при которой происходит образование монополий;
• сращивание промышленного и банковского монополистического капитала и образование на этой основе финансового капитала;
• вывоз капитала становится преобладающим по отношению к вывозу товаров;
• происходит экономический раздел мира международными союзами монополий;
• завершается территориальный раздел мира, начинается его передел.

Сейчас я хотел бы остановиться подробнее на третьем признаке и ответить на вопрос, насколько он актуален в XXI веке. Ленин писал в упомянутой работе: «Для старого капитализма, с полным господством свободной конкуренции, типичен был вывоз товаров. Для новейшего капитализма, с господством монополий, типичным стал вывоз капитала». Некоторые дополнения по третьему признаку есть в других работах «классика». Большую известность получила следующая его формула: «… вывоз капитала есть паразитизм в квадрате» (В. И. Ленин. Империализм и раскол социализма. — декабрь 1916 г.).

В 2016 году мною была опубликована книга «“Империализм как высшая стадия капитализма”. Метаморфозы столетия (1916–2016 годы)», приуроченная к столетию выхода в свет обсуждаемой нами работы Ленина. В ней я дал тогда расшифровку третьего признака применительно к современным условиям и сопровождал её по возможности актуальной статистикой.

Помимо всего, я обратил внимание на следующее отличие третьего признака в сегодняшних условиях по сравнению с тем, что было век назад. Тогда все ведущие капиталистические страны, как старые империалисты (Великобритания, Франция, Голландия, Бельгия), так и молодые (США, Германия, Япония), проводили достаточно жёсткий инвестиционный протекционизм (ограничение доступа капитала из стран-конкурентов). Капитал направлялся в колонии и полуколонии. А также в страны формально независимые, но экономически более слабые (среди них — Россия). Из этого вытекает, что все ведущие империалистические страны были чистыми экспортёрами капитала (значительное превышение вывоза капитала над его ввозом). А колонии, полуколонии и экономически слабые страны были чистыми импортёрами капитала. В них капитал создавал прибыль (дивиденды и проценты), которые возвращались в страны происхождения капитала (в чём и проявлялся «паразитизм» вывоза капитала).

А вот в XXI веке картина в группе ведущих капиталистических стран стала не столь однозначной. После Второй мировой войны стала происходить переориентация потоков капитала со стран зависимых и слабых на страны экономически развитые. Начался процесс усиления взаимозависимости стран Запада через инвестиционный обмен. И в настоящее время в группе ведущих стран Запада есть страны, которые остаются чистыми экспортёрами капитала. А есть также страны, которые стали чистыми импортёрами капитала.

Оценить, является страна чистым экспортёром или импортёром капитала, можно с помощью платёжного баланса (каждая страна составляет такой документ на годовой, квартальной и даже месячной основе). Но показатели вывоза и ввоза капитала могут сильно «скакать» от года к году. В какой-то год страна может оказаться чистым экспортёром капитала, а в следующий — импортёром. И наоборот. Для того чтобы оценить статус страны (чистый импортёр или чистый экспортёр капитала), лучше воспользоваться не платёжным балансом, а таким статистическим документом, который называется «Международная инвестиционная позиция» (МИП).

В нём находят отражение активы, которые формируются в результате длительного вывоза и ввоза капитала в таких формах, как прямые инвестиции (те, которые обеспечивают инвестору контроль над объектом инвестиций), портфельные инвестиции (т. е. которые обеспечивают лишь получение доходов), прочие инвестиции (преимущественно это кредиты и займы, обеспечивающие получение доходов в виде процентов). Если накопленные инвестиции от экспорта капитала превышают накопленные инвестиции от импорта капитала, то у страны чистая МИП со знаком плюс; имеет место чистый экспорт капитала. Если наоборот, то это чистая МИП со знаком минус, чистый импорт капитала.

Информацию по МИП большинства стран мира можно найти в базе данных МВФ. Рассмотрим показатель МИП по десяти странам, у которых самые большие объёмы накопленных за рубежом инвестиций (табл. 1). Это США, Великобритания, Германия, Голландия, Франция, Япония, Китай, Канада, Ирландия, Швейцария. По каждой стране привожу три показателя:

• активы, накопленные в результате экспорта капитала за рубеж (АЭК);
• активы, накопленные в результате импорта капитала из-за рубежа (АИК);
• чистая международная инвестиционная позиция (ЧМИП).

Международная инвестиционная позиция стран (по состоянию на середину 2023 года, трлн долл.):

Итак, из десяти представленных в таблице стран у шести ЧМИП имела положительное значение, т. е. их можно считать чистыми экспортёрами капитала. А у четырёх стран было отрицательное значение, они — чистые импортёры капитала.

Среди чистых экспортёров капитала особенно выделяются Япония, Германия и Китай. Их суммарная чистая международная инвестиционная позиция на середину нынешнего года составила 9,04 триллиона долларов.

Среди чистых импортёров капитала резко выделяются Соединённые Штаты Америки с ЧМИП, составившей 18 триллионов долларов. Да, США были и остаются главным экспортёром капитала в мире. Например, в прошлом году экспорт капитала из США только в форме прямых инвестиций составил 426,25 миллиардов долларов (на втором месте была Япония с показателем 175,40 миллиардов долларов; на третьем — Великобритания с показателем 158,93 миллиардов долларов).

Но по масштабам импорта капитала США ещё более опережали и продолжают опережать остальной мир. Причём в импорте капитала Соединёнными Штатами превалируют «прочие инвестиции». А это, напомню, преимущественно займы и кредиты. Из общей суммы накопленных иностранных инвестиций в американской экономике (51,58 триллион долларов) на прямые инвестиции пришлось лишь 27% (14 триллионов долларов).

Чистыми импортёрами капитала оказались Франция, Великобритания и Ирландия, но в сумме их ЧМИП составила достаточно скромную (на фоне США) величину, равную минус 2,22 триллиона долларов. Превышение накопленных в результате импорта капитала активов (АИК) над накопленными в результате экспорта активами (АЭК) у Франции составило 8,6%; у Великобритании — 4,2%; у Ирландии — 7,1%. А вот у США это превышение оказалось равным 53,6%. Проще говоря, в США ввезено капиталов на сумму, более чем в полтора раза превышающую сумму вывезенных капиталов.

Примечательно, что темпы импорта капитала Соединёнными Штатами уже многие годы намного превышают темпы экспорта, поэтому разрыв между значениями АИК и АЭК увеличивается. За период с конца 2019 по середину 2023 года величина АЭК США увеличилась на 4,73 триллиона долларов, или на 16,4%. А величина АИК за тот же период выросла на 11,07 триллионов долларов, или на 27,3%.

Кстати, только что швейцарский банк UBS опубликовал свой очередной ежегодный доклад, содержащий оценки национального богатства стран мира Global Wealth Databook 2023. Национальное богатство США швейцарскими экспертами оценено в 139,9 триллиона долларов. Получается, что накопленные к настоящему времени иностранные инвестиции в американской экономике составляют почти 37% национального богатства страны. По любым меркам, это высокий уровень зависимости страны от иностранного капитала. А это не просто страна, а, как считают в Вашингтоне, сверхдержава.

Источник