Обязательства по должной осмотрительности в цепочках поставок металлов

Правительство Германии намерено установить стандарты ответственного поиска источников металлов и обозначило свои цели в документе с изложением позиции в январе 2023 года («Пути к устойчивым и надежным поставкам сырья»). Немецкие фирмы получают большую часть металлов, которые они используют, через трейдеров, биржи и внебиржевые рынки. Они, как правило, расположены за пределами Европейского Союза в странах, чьи правила должной корпоративной осмотрительности слабее, чем в ЕС. Учитывая центральную роль трейдеров сырьевых товаров и бирж в организации поставок металлов и обеспечении соблюдения стандартов устойчивости в цепочках поставок металлов, правительство Германии должно создать условия, чтобы при реализации своего документа с изложением позиции уделялось соразмерное внимание торговле сырьевыми товарами. Надежное законодательство о цепочке поставок на уровне ЕС, в том числе в отношении финансового сектора, позволит Германии оказывать косвенное влияние на торговцев сырьевыми товарами, биржи и внебиржевые рынки.

Доступ к металлам имеет решающее значение для европейской и немецкой промышленности, особенно с учетом растущей конкуренции за металлы для «зеленых» и цифровых преобразований. Торговцы сырьевыми товарами, биржи металлов и внебиржевые рынки играют решающую роль в качестве посредников в сложных цепочках поставок металлов. Трейдеры покупают, смешивают и продают руды, концентраты и вторичное сырье из различных источников, а в некоторых случаях управляют собственными рудниками и нефтеперерабатывающими заводами. Другими словами, они работают на нескольких, географически разбросанных этапах цепочек поставок металла и соединяют в них различных участников. Производители, переработчики и покупатели торгуют физическим металлом и деривативами на биржах металлов и внебиржевых рынках. Производные имеют большое значение для хеджирования рисков и определения цены.

В качестве связующих элементов торговцы сырьевыми товарами, биржи и внебиржевые рынки обладают большим потенциальным влиянием на установление стандартов в цепочках поставок металлов, требуя, чтобы производители металлов неукоснительно соблюдали стандарты устойчивого развития, а также применяя принципы соблюдения прав человека и защиты окружающей среды в своей собственной цепочке поставок. Они также могут передавать информацию о происхождении, условиях производства и рисках цепочки поставок своим покупателям. Это жизненно важно для крупных немецких предприятий, закупающих металлы через трейдеров и биржи. Поскольку в 2023 году вступил в силу Закон Германии об обязательствах по комплексной проверке компаний, они обязаны обеспечить соблюдение прав человека и определенных экологических стандартов своими непосредственными поставщиками.

Глобальные торговые центры

Глобальная торговля металлами организована субъектами, базирующимися за пределами ЕС. Швейцария и Великобритания (особенно Лондон) являются важнейшими центрами Европы. Швейцария является домом для многочисленных транснациональных торговцев физическими товарами, которые в основном осуществляют транзитную торговлю. Это означает, что швейцарские компании организуют физическую торговлю между третьими государствами, но товары никогда не ввозятся в Швейцарию и поэтому не фигурируют в официальной таможенной статистике страны. В 2021 году восемь из десяти крупнейших фирм Швейцарии по обороту были трейдерами сырьевых товаров, в том числе Glencore и Trafigura в качестве крупных торговцев физическими металлами. По оценкам правительства Швейцарии, на Швейцарию приходится 60% мировой торговли металлами. Сингапур и Шанхай вместе владеют 20-процентной долей рынка; Лондон поставляет 10%. Таким образом, металлы ЕС импортируются в основном через участников в Швейцарии и Великобритании.

Лондон является домом для основных бирж и крупной внебиржевой торговли. Лондонская биржа металлов (LME) является самой важной в мире площадкой для торговли промышленными металлами, а Лондонская биржа драгоценных металлов (LBMA) и Лондонская биржа платины и палладия (LPPM) являются основными внебиржевыми площадками для торговли золотом, серебром, платиной и палладием. Другие глобально важные биржи металлов включают Чикагскую торговую палату, Нью‑Йоркскую товарную биржу и Шанхайскую фьючерсную биржу.

Трейдеры и биржи связывают производителей и покупателей и выполняют важные функции в цепочках поставок металлов.

Товарные трейдеры: влиятельные универсалы

Торговцы сырьевыми товарами играют важную роль в цепочках поставок металлов, поддерживая перемещение физического продукта через национальные границы. Они также принимают на себя определенные риски, в том числе валютные и ценовые риски. Торговцы физическими товарами обычно хеджируют такие риски, используя деривативы, которые торгуются на биржах. Их бизнес, как правило, капиталоемкий и финансируется за счет кредита, гарантийных обязательств и аккредитивов. В последнем случае банк импортера гарантирует, что экспортер получит оплату.

Помимо покупки и продажи физического металла, крупные трейдеры также предлагают ряд услуг для производителей и покупателей: административная деятельность, такая как проверка, контроль качества и выполнение платежей; логистика, в частности транспортировка от шахты или нефтеперерабатывающего завода до порта или аэропорта; а также доставка и распространение. Чтобы работать независимо от логистических фирм и получать дополнительный доход, крупные трейдеры сырьевых товаров владеют погрузочными терминалами, а иногда даже собственным транспортным флотом или приобретают доли в местных экспедиторах и поставщиках топлива.

Складирование является еще одним основным видом деятельности для трейдеров. Запасы пригодных для продажи металлов объединяются, а руды и концентраты различного происхождения и степени чистоты смешиваются для продажи нефтеперерабатывающим заводам. Это делает практически невозможным отследить руды до их источника.

Еще одной важной функцией трейдеров сырьевых товаров является финансирование предприятий по добыче полезных ископаемых, например, с использованием прямого кредита или предварительного финансирования для обеспечения долгосрочного доступа к ресурсам.

Крупные трейдеры сырьевых товаров постепенно расширили свою деятельность, включив собственно добычу и переработку на плавильных и нефтеперерабатывающих заводах. Glencore, например, управляет медными рудниками, плавильными и нефтеперерабатывающими заводами в Демократической Республике Конго, Австралии и Южной Америке. Такая вертикальная интеграция дает трейдерам отличные возможности для обеспечения прозрачности материальных потоков и рисков в цепочках поставок металлов и обеспечения соблюдения стандартов в них.

Биржи устанавливают цены и стандарты

Биржи металлов торгуют в основном ценными бумагами и деривативами, а не физическим металлом. Хотя LME предлагает возможность физической торговли и имеет лицензированные склады по всему миру, в действительности менее 1% ее контрактов выполняется путем физической доставки на любой из ее складов. С другой стороны, торговля платиной и палладием через LPPM носит в основном физический характер.

Биржи металлов и внебиржевые рынки функционируют как торговые площадки, объединяющие продавцов и покупателей. Они используются производителями металлов (шахтеры, металлургические, аффинажные заводы), промышленными потребителями и торговцами. Они также используются банками, инвестиционными фондами и институциональными инвесторами для хеджирования рисков и в некоторых случаях для спекуляций.

Биржи металлов также выполняют важную функцию определения цен. Ежедневные прайс-листы LME являются международно признанным эталоном. Контракты, заключаемые непосредственно между трейдерами и покупателями сырьевых товаров, как правило, ориентируются на цены LME (или LBMA для золота и серебра, LPPM для платины и палладия).

Еще одной центральной функцией бирж металлов и внебиржевых рынков является регулирование и установление стандартов. Биржи определяют минимальные стандарты для торгуемых металлов, например качество и чистоту. Уже несколько лет биржи металлов и внебиржевые рынки также устанавливают требования в отношении ответственных закупок и прозрачности происхождения в ответ на растущее общественное давление. Например, в 2017 году неправительственная организация Global Witness сообщила LME, что кобальт, которым торгует зарегистрированная китайская компания, производится с использованием детского труда в Демократической Республике Конго. В ответ LME изменила свои правила, разрешив исключение брендов из листинга на основании неэтичной деловой практики.

Рискованные цепочки поставок

Пример LME показывает, как компании, участвующие в торговле сырьевыми товарами, сталкиваются с рисками цепочки поставок. Значительные риски для прав человека и окружающей среды существуют не только в восходящей цепочке поставок бирж и трейдеров сырьевых товаров. Последние также подвержены определенным рискам, связанным с торговлей.

Высокие риски при добыче, переработке и транспортировке

Опрос швейцарских товарных трейдеров в 2017 году выявил «трудовые стандарты; защиту окружающей среды; охрану труда и технику безопасности; здоровье и безопасность населения; права коренных народов; использование сил безопасности; вопросы, связанные с переселением местного населения» как самые большие факторы риска в восходящей цепочке поставок. Но (жестокие) конфликты в горнодобывающих регионах, например, из-за землепользования, также представляют опасность. Потенциальные негативные экологические последствия горнодобывающей и перерабатывающей промышленности включают загрязнение воздуха, окисление дренажа шахт, загрязнение земли и воды тяжелыми металлами, невозможность восстановления заброшенных шахт и в целом большой углеродный след сектора. Существуют также – на сегодняшний день менее обсуждаемые – риски для прав человека и окружающей среды, связанные с транспортировкой и хранением, такие как принудительный труд и долговая кабала в секторе судоходства.

Хотя биржи металлов и внебиржевые рынки сами по себе не участвуют в физической торговле, они, тем не менее, подвергаются риску, если аккредитованные производители нарушают права человека и экологические стандарты, поскольку это подрывает уверенность в эффективности их систем регулирования.

Особые торговые риски

Другие риски ложатся на плечи трейдеров. Одним из них является проблема финансирования вооруженных конфликтов, репрессивных режимов и терроризма посредством торговли незаконными металлами или деловых отношений с известными политиками или преступниками. Например, в марте 2023 года «Аль-Джазира» сообщила, что высокопоставленные члены правительства Зимбабве были замешаны в схеме уклонения от санкций путем ежемесячной контрабанды золота на миллиарды долларов в Дубай. Усилия по борьбе с контрабандой металлов из репрессивных государств и конфликтных регионов часто сосредоточены на официальном оформлении кустарной добычи, но не включают систематических действий против преступных сетей на международном уровне.

Драгоценные металлы, такие как золото и платина, наиболее подвержены преступной деятельности из-за их высокого отношения стоимости к весу. Слабый таможенный и импортный контроль превратил Объединенные Арабские Эмираты в центр незаконной торговли золотом из Африки. После переработки на перерабатывающих заводах в Эмиратах оно поступает в Швейцарию, Индию и Китай – и, таким образом, косвенно на рынок ЕС.

Уже приняты меры по регулированию торговли полезными ископаемыми из зон конфликта – танталом, оловом, вольфрамом и золотом (3TG), добытыми в затронутых конфликтом районах и зонах высокого риска (CAHRAS) – и сокращению доходов, получаемых воюющими сторонами. В 2010 году Соединенные Штаты приняли Закон Додда-Франка, который требует, чтобы зарегистрированные в США компании раскрывали информацию о любом использовании полезных ископаемых из зон конфликта из Демократической Республики Конго или соседних государств. Они также должны предоставить гарантии того, что добыча полезных ископаемых 3TG, используемых в их продукции, не финансирует вооруженный конфликт. Постановление ЕС о минералах из зон конфликта от 2017 года также налагает обязательные обязательства по комплексной проверке и аудиту для компаний ЕС, импортирующих полезные ископаемые 3TG из определенных CAHRAS. Хотя швейцарские и британские трейдеры сырьевых товаров, которые обеспечивают большую часть поставок полезных ископаемых 3TG в ЕС, не подпадают под прямое регулирование, они рассматривают Руководство ОЭСР по должной осмотрительности для ответственных цепочек поставок полезных ископаемых из затронутых конфликтом районов и районов повышенного риска как установленный отраслевой стандарт. Его недостаток в том, что он не является обязательным.

Помимо полезных ископаемых из зон конфликта, торговля металлами в целом регулируется гораздо слабее, хотя риски и здесь, естественно, существуют. Сделки с субъектами, вовлеченными в незаконную торговлю металлами, приводят физических торговцев товарами к (косвенному) контакту с отмыванием денег, коррупцией и уклонением от уплаты налогов. Иногда торговцы сырьевыми товарами даже прямо замешаны в преступной деятельности. В отчете Антикоррупционного ресурсного центра за 2017 год задокументирован ряд случаев, когда трейдеры давали взятки политикам в странах-производителях, чтобы получить доступ к дешевым полезным ископаемым.

Большая сложность цепочек поставок металлов и трудности с отслеживанием происхождения создают проблемы для комплексной проверки. Сектор торговли начал уделять больше внимания вопросу устойчивости, но все еще значительно отстает от других участников цепочки поставок металлов.

Возможности для улучшения должной осмотрительности

Торговцы сырьевыми товарами, биржи металлов и внебиржевые рынки, как важные звенья в цепочках поставок металлов, играют решающую роль во внедрении и обеспечении соблюдения стандартов устойчивого развития. Но по разным причинам они еще не используют в полной мере свои возможности в области нормотворчества.

Слабое регулирование в торговых центрах

Самый большой дефицит – это слабость регулирования в центрах торговли металлами. Швейцария и Великобритания особенно важны для рынка ЕС. Швейцария является членом ОЭСР и Инициативы прозрачности добывающих отраслей (ИПДО), которая представляет собой международную инициативу государств, корпораций и НПО, работающих над обеспечением надлежащего управления и прозрачности в сырьевом секторе. Швейцария также опубликовала руководство по применению Руководящих принципов предпринимательской деятельности в аспекте прав человека ООН в секторе торговли сырьевыми товарами. В январе 2021 года в Нормативный кодекс Швейцарии были внесены поправки, требующие от ресурсодобывающих предприятий раскрывать все (совокупные) платежи в размере 100 000 швейцарских франков (около 102 000 евро) или более, сделанные государственным органам. Но в целом юридические обязательства, возложенные на бизнес, остаются слабыми. Референдум по Инициативе ответственного бизнеса, которая предложила швейцарский эквивалент немецкого законодательства о цепочке поставок, провалился в конце 2020 года. В Великобритании также нет такого законодательства, хотя LME подпадает под действие Закона о современном рабстве 2015 года, который требует от предприятий, оборот которых превышает 36 миллионов фунтов стерлингов, сообщать о шагах, предпринятых для предотвращения рабства и торговли людьми в их цепочках поставок.

Медленное внедрение добровольных стандартов

Учитывая слабость законодательного регулирования в основных торговых центрах, стандарты устойчивого развития в торговле сырьевыми товарами в основном применяются и обеспечиваются на добровольной основе.

Ведущие трейдеры сырьевых товаров все активнее работают над внедрением экологических, социальных и управленческих стандартов (ESG) в свою деловую практику. Этот процесс обусловлен растущими ожиданиями со стороны их клиентов и массовым давлением со стороны НПО. Однако недавний анализ мер, принятых двадцатью пятью крупными торговцами сырьевыми товарами для выполнения своих корпоративных обязательств по должной осмотрительности и раскрытия соответствующей информации, показывает, что эти торговцы не достаточно активно работают над устранением рисков, связанных с нарушениями прав человека, незаконными финансовыми потоками и экологическим ущербом в их цепочках поставок. В отчете говорится, что установленные системы для выполнения обязательств по комплексной проверке слабы и часто ограничиваются анализом рисков с небольшими признаками прогресса.

На лондонских биржах металлов и внебиржевых рынках внедрение руководства по устойчивому развитию уже является обязательным на LBMA (с 2012 года для золота и с 2018 года для серебра) и LPPM (с 2020 года). Оно требует, чтобы аккредитованные нефтеперерабатывающие заводы проходили независимую проверку. Только в 2019 году LME опубликовала Политику ответственного поиска поставщиков, котирующихся на LME, которая ориентирована на Руководство ОЭСР по должной осмотрительности для ответственных цепочек поставок полезных ископаемых из районов, затронутых конфликтами, и районов повышенного риска. С 2024 года все участники рынка должны будут придерживаться этого руководства. Если они этого не сделают, то могут быть исключены из торговли. Паспорт LME, введенный в 2021 году, позволяет производителям предоставлять данные об устойчивом развитии на добровольной основе. Меры LME рассматриваются как важный шаг вперед, но также подвергаются критике. Утверждается, что экологическим рискам уделяется недостаточное внимание, данные о жалобах и нарушениях не публикуются.

Отсутствие прозрачности препятствует отслеживанию

Особенно проблематичным является нежелание товарных трейдеров и бирж предоставлять базовую информацию о происхождении и поставщиках. Это делает прослеживаемость более или менее невозможной. Например, LME не публикует информацию о странах происхождения металлов на своих складах. Торговцы сырьевыми товарами иногда предоставляют информацию о нефтеперерабатывающих заводах, но редко о конкретных рудниках, из которых добываются металлы. Именно эта информация была бы важна, потому что трейдеры часто смешивают руды и концентраты с разных рудников, а условия могут сильно различаться между рудниками в одной стране. Также отсутствует прозрачность в отношении внешних затрат и воздействия торговли сырьевыми товарами на окружающую среду. Информация о количестве, объеме и получателях кредитов предварительного финансирования от товарных трейдеров также не всегда доступна.

Трейдеры утверждают, что им необходимо соблюдать коммерческую тайну. Крупные торговые дома в основном не являются публичными компаниями (за исключением швейцарской Glencore) и, следовательно, не подпадают под действие правил прозрачности и ESG, применяемых фондовыми биржами. Их сдержанность в отношении предоставления информации о происхождении и условиях производства представляет риск для немецких компаний, закупающих металлы через швейцарских трейдеров или лондонские рынки.

Децентрализованный характер товарной торговли

В конечном счете, децентрализованный характер торговли сырьевыми товарами препятствует систематическому внедрению стандартов устойчивого развития. Наряду с несколькими основными торговыми центрами и ограниченным числом крупных торговых фирм, большинство европейских трейдеров представляют собой (очень) небольшие специализированные операции. Исследование швейцарского сектора торговли сырьевыми товарами, проведенное в 2017 году, показало, что у 42% трейдеров было менее десяти сотрудников, а у еще 48% — от одиннадцати до трехсот человек. Эта большая группа, как правило, игнорируется, когда речь идет о внедрении стандартов и обмене информацией.

В горнодобывающих странах в торговле металлами также участвует множество субъектов. Помимо крупных международных торговых компаний, таких как Trafigura, некоторые горнодобывающие компании проводят собственные торговые операции. Кроме того, существует множество мелких местных посредников, особенно в тех случаях, когда речь идет о кустарной добыче полезных ископаемых. Часто между производителем и покупателем участвуют несколько трейдеров. Власть и влияние торговцев сырьевыми товарами в цепочках поставок варьируется от металла к металлу. Это затрудняет правильную идентификацию субъектов, вовлеченных в торговлю металлом.

Варианты политики для Германии

Будучи важными торговыми центрами, Швейцария и Великобритания имеют решающее значение для обеспечения безопасности поставок металлов и соблюдения стандартов в цепочках поставок. Торговцы сырьевыми товарами и их восходящие цепочки поставок подвержены значительным рискам и требуют проведения комплексной корпоративной проверки. Регулирование и внедрение добровольных стандартов устойчивого развития остаются неадекватными в сырьевом секторе. Это создает риски для немецких и европейских компаний, закупающих металлы через биржи и товарных трейдеров. С помощью Закона об обязательствах по проведению корпоративной комплексной проверки и документа с изложением позиции, упомянутого в начале, Германия стремится установить строгие стандарты ответственной закупки металлов. С этой целью правительство Германии должно уделять пристальное внимание торговле сырьевыми товарами, когда оно рассматривает меры по поддержке реализации своего законодательства о цепочке поставок и документа с изложением позиции. Оно также должен работать на международном уровне, чтобы ужесточить регулирование торговли сырьевыми товарами.

Сильный закон ЕС о цепочке поставок

Наиболее важные центры торговли металлами находятся за пределами ЕС, поэтому он не имеет прямого влияния. Сильное европейское законодательство о цепочке поставок, охватывающее весь финансовый сектор, позволит покупателям металлов в ЕС оказывать большее давление на биржи и трейдеров, поставляющих их металлы. Финансовый сектор играет важную роль в финансировании капиталоемкой торговли физическими товарами. Таким образом, требование к финансовым субъектам соблюдать права человека и обязательства по комплексной экологической проверке также повлияет на торговлю сырьевыми товарами. Совет ЕС хочет исключить финансовый сектор из сферы действия директивы ЕС о должной осмотрительности в области корпоративной устойчивости, в то время как Европейский парламент и Комиссия хотят включить его. Чтобы максимизировать влияние европейского законодательства о цепочках поставок, правительство Германии должно настаивать — как до, так и во время предстоящих трехсторонних переговоров — на включении финансового сектора в сферу действия законодательства.

Политический диалог о стандартах

Помимо обязательного законодательства, правительство Германии может расширить политический диалог по стандартам с важными центрами торговли металлами, в частности со Швейцарией, Великобританией и Китаем. Одной из очевидных структур могут быть международные организации, такие как Межправительственный форум по горнодобывающей промышленности, минералам, металлам и устойчивому развитию (IGF) или G20. Хотя Швейцария не является членом G20, она регулярно участвует в подготовительных встречах группы. Прежде всего, обмен с Китаем должен поддерживаться, несмотря на геополитическую напряженность, например, в контексте ОЭСР или через Китайско-германский центр устойчивого развития, созданный в 2017 году по инициативе Федерального министерства экономического сотрудничества и развития Германии и Министерства торговли КНР. Предлагая большую поддержку ИПДО и Глобальному договору ООН, правительство Германии может также способствовать прозрачности торговли сырьевыми товарами и стимулировать политический диалог о внедрении стандартов устойчивого развития в этой области.

Несвязанные гарантии по кредиту

Правительство Германии планирует увеличить объем несвязанных гарантий по кредитам (Ungebundene Finanzkredite, UFK-Garantien), предоставляемых трейдерам сырьевых товаров, чтобы повысить надежность поставок металлов. В октябре 2022 года Trafigura получила кредит в размере 800 миллионов долларов США на поставку до полумиллиона тонн цветных металлов немецким фирмам. Учитывая отсутствие прозрачности в торговле сырьевыми товарами и недостаточное соблюдение должной осмотрительности, правительство Германии берет на себя значительные риски, обещая такие гарантии. Их можно свести к минимуму, расширив предварительное рассмотрение экологических, социальных аспектов и аспектов прав человека (ЭСГ) и организовав регулярные дополнительные аудиты ЭСГ в ходе проекта. Прозрачность и устойчивость должны быть решающими критериями для предоставления несвязанных гарантий по кредитам. Стандарты аудита ESH должны быть более строгими, чем Стандарты деятельности Международной финансовой корпорации, которые представляют собой установленную норму в финансировании развития. Гарантии по долгосрочным контрактам на поставку с горнодобывающими компаниями могли бы стать альтернативой несвязанным гарантиям по кредитам для трейдеров. Это также упростило бы аудит ESH, поскольку операторы шахт и нефтеперерабатывающих заводов предоставляют больше информации о происхождении и условиях производства.

Многосторонние инициативы

Несмотря на их выдающееся значение для внедрения стандартов, трейдеры сырьевых товаров (а также биржи металлов и внебиржевые рынки) недостаточно представлены в существующих инициативах с участием многих заинтересованных сторон. То же самое относится и к субъектам из финансового сектора. Тем не менее, эти инициативы по-прежнему могут быть эффективным инструментом для разработки стандартов и обсуждения рисков между участниками цепочек поставок металлов. Поэтому федеральные министерства труда и сотрудничества в области развития Германии должны работать – в диалогах между национальными секторами и на европейском уровне в Европейском партнерстве по ответственному использованию полезных ископаемых (EPRM) – над более широким включением участников из товарно-сырьевого и финансового секторов.

Гражданское общество и исследования

Как правило, именно НПО и исследовательские институты выявляют нарушения прав человека и экологические проблемы в цепочках поставок товарных трейдеров и бирж. В отсутствие общедоступных данных они вносят существенный вклад в освещение международных торговых потоков и выявляют риски торговли сырьевыми товарами. Таким образом, одним из вариантов повышения прозрачности цепочек поставок металлов для правительства Германии может стать финансирование и поддержка соответствующих неправительственных организаций и исследовательских проектов.

Источник