Может ли Россия реализовать газовый поворот в сторону Азии?

16.05.2022
Бизнес России на Востоке отличается от ее бизнеса на Западе

Стремление Европы отказаться от российского природного газа подталкивает Россию к поиску новых рынков. Россия начала поставлять газ в Азию только в 2009 году, а европейский рынок остается намного больше и более прибыльным. Россия могла бы, в конечном итоге, построить крупный бизнес, ориентированный на азиатские рынки, но поворот к ним не будет ни быстрым, ни легким, и он будет в решающей степени зависеть от иностранных партнеров, включая Китай.

По своему объему Азия, возможно, когда-нибудь сможет сравниться с Европой в качестве рынка сбыта российского газа, но с точки зрения источника дохода и геополитического веса Азия будет второй лучшей альтернативой. Россия была одним из первых игроков в газовой отрасли Европы, и ее роль росла по мере расширения рынка. Россия запаздывает с азиатским газом, а ее ресурсы слишком далеки от него. Россия может повернуться к Азии и со временем продавать туда значительные объемы газа. Но этот бизнес не может заменить того, что Россия имела в Европе. Азиатский поворот может дать лишь ограниченное количество возможностей.

В 2021 году Россия продала в Азию около 33 миллиардов кубометров газа – по сравнению с европейским рынком, который обычно импортирует из России от 160 до 200 миллиардов кубометров. Две трети газа, который Россия отправляла в Азию, приходилась на сжиженный природный газ (СПГ): 14 миллиардов кубометров из проекта «Сахалин-2» в Японию, Корею, Тайвань и Китай и 8,5 миллиардов кубометров из «Ямал СПГ», обслуживая в основном Китай, а также Японию, Корею, Тайвань и Индию (меньшие объемы отправлялись в Бангладеш, Индонезию и Сингапур). Россия также поставила 10 миллиардов кубометров в Китай по трубопроводу «Сила Сибири», который был запущен в конце 2019 года и, в конечном итоге, будет поставлять 38 миллиардов кубометров газа в год.

Как только трубопровод «Сила Сибири» заработает, Россия сможет поставлять в Китай около 60 миллиардов кубометров газа (при условии сохранения существующих потоков СПГ в Азию). Россия также продает в Европу около 20 миллиардов кубометров СПГ. Этот СПГ поступает с проектов на севере (Ямал) и западе (Высоцк и Портовая). Для проектов на западе, под Санкт-Петербургом, естественным рынком является Европа. Для СПГ, поступающего с полуострова Ямал, Европа является круглогодичным пунктом назначения, а Азия получает больше газа, когда судоходен Северный морской путь. Однако за дополнительную плату все эти объемы могут оказаться в Азии. Вместе они могли бы помочь России продать около 80 миллиардов кубометров газа в Азию – и все это без новых проектов.

Новые проекты СПГ

Но способность России увеличить продажи газа в Азию в дальнейшем зависит от новых проектов. В краткосрочной перспективе Россия строит проект «Арктика-2», который удвоит мощности страны по производству СПГ в Арктике. Это проект, который зависит от иностранных партнеров – как акционеров и финансистов, так и поставщиков ключевых технологий и опыта управления проектами. Проект должен быть завершен в три этапа («поезда», на отраслевом жаргоне), первый из которых почти завершен, второй завершен менее чем наполовину, а третий еще не построен.

Сможет ли Россия реализовать этот проект в полном объеме, пока неясно. Спонсор «Новатэк» разработал местную альтернативу одной из ключевых технологий (процесс «Арктический каскад»), но ее производительность была ниже, и «Новатэк» вернулся к западной технологии. Суда-ледоколы для доставки СПГ были построены в Южной Корее, хотя большинство судов для проекта «Арктика-2» будет построено на судоверфи «Звезда» в России – впервые для этой верфи. Наконец, проект по-прежнему зависит от иностранной финансовой поддержки и опыта управления проектом, которые могут быть подорваны дальнейшими санкциями или решениями компаний выйти из России.

Другой строящийся СПГ-проект – «Усть-Луга» или «Балтийский СПГ» – стартовал совсем недавно и менее развит, чем «Арктика-2». У Газпрома, спонсора проекта, также меньше опыта работы с СПГ («Газпром» участвует в проекте «Сахалин-2», но пришел в проект поздно и в реализации проекта в основном полагался на зарубежных партнеров.) Проект «Балтийский СПГ» продолжается уже много лет, и приверженность и способность компании реализовать этот проект вызывают сомнения (проект уже однажды отменили, в 2008 году, а спустя годы его реанимировали).

Есть и другие проекты СПГ, но их строительство еще не началось. «Новатэк» намерен построить третий проект в Арктике (несколько путано названный «Арктика-1»). Неясно, будет ли «Новатэк» или какие-либо иностранные партнеры продвигать «Арктику‑1», пока судьба «Арктики-2» не прояснится. На Дальнем Востоке «Роснефть» продвигала проект СПГ, последний раз в партнерстве с ExxonMobil, которая вышла из проекта в рамках своего более широкого ухода из России после начала войны, нанеся, вероятно, смертельный удар по этому проекту в его текущей итерации. Другие проекты СПГ, которые продвигались на протяжении многих лет, сегодня кажутся еще менее вероятными.

Новые проекты трубопроводов

В феврале 2022 году «Газпром» подписал соглашение с «Китайской национальной нефтяной корпорацией» о поставках в Китай дополнительных 10 миллиардов кубометров газа через Дальний Восток. Ни одна из подробностей сделки не была обнародована – когда начнутся поставки, откуда будет поступать газ, по какому маршруту будет доставляться газ и так далее. Газ в этом районе есть: на «Сахалине-1», но не под контролем «Газпрома», и на «Сахалине-3», под контролем дочерней компании «Газпрома» – «Газпром-нефть». Ни один из вариантов поставки не является простым.

Газ на «Сахалине-1» давно не находит каналов сбыта. «Роснефть», российская государственная компания, участвующая в проекте, годами хотела продать этот газ Китаю, но так и не смогла закрыть сделку (или обойти монополию на экспорт трубопроводного газа, принадлежащую «Газпрому»). Газ на «Сахалине-3» также столкнулся с проблемами. Основное месторождение попало под западные санкции в 2015 году. С тех пор русские боролись с техническими проблемами, связанными с добычей газа, и неизвестно, смогут ли они преодолеть их сейчас. Но газ «Сахалина-3» является наиболее логичным источником для этого контракта на 10 миллиардов кубометров. Просто не очевидно, что этот газ будет доступен в ближайшее время.

Наиболее значимый проект – второй газопровод «Сила Сибири», идущий в Китай. Как и в случае с первым конвейером, варианты этого предложения обсуждались годами без особого прогресса. Основная идея состоит в том, чтобы связать месторождения Западной Сибири, которые сейчас снабжают Европу, с Азией. «Сила Сибири-2» позволит России осуществлять арбитраж между европейскими и азиатскими рынками – это самый желанный приз для российских энергетических стратегов.

Проблема, однако, в том, что Китай держит на руках все карты в переговорах. И, как и в случае с первой линией «Силы Сибири», Китай будет вести жесткие торги. На данный момент неизвестно, готов ли Китай заключить сделку. Россия, вероятно, предложит очень привлекательные условия – хотя бы из-за своего сложного положения. Но примет ли их Китай? Будет ли его прельщать цена, или он дважды подумает о расширении своей зависимости от России в этот момент? Как китайцы ответят на эти вопросы, трудно сказать.

Восток против Запада

Россия обычно продает в Европу от 160 до 200 миллиардов кубометров газа в год. При существующей инфраструктуре Россия могла бы поставлять в Азию 80 миллиардов кубометров газа, разделенных между трубопроводным газом и СПГ. Возможен некоторый рост этой цифры. «Новатэк» может достроить первую очередь «Арктики-2», а со временем, может быть, и две другие очереди. Россия могла бы расширить свой экспорт по трубопроводу в Китай, хотя перспективы крупного проекта «Сила Сибири-2» неопределенны. Россия вряд ли будет продавать в Азию столько газа, сколько сейчас продает в Европу. Но этот разрыв может сократиться; можно представить себе сценарии, когда к 2030 году Россия продаст в Азию от 100 до 120 миллиардов кубометров газа. Это было бы выдающимся достижением, учитывая, где Россия находилась десять лет назад.

Но бизнес России на Востоке отличается от ее бизнеса на Западе. Чтобы заключить контракт с Китаем, России пришлось предложить выгодную сделку: Китай платит за российский газ гораздо меньше, чем Европа. Он даже платит России меньше, чем поставщикам из Центральной Азии. Кроме того, для развития СПГ-бизнеса России пришлось предоставить ряд налоговых льгот, поэтому российская казна не зарабатывает на СПГ столько, сколько на трубопроводном газе. Китай также менее склонен позволять «Газпрому» вести какой-либо бизнес в Китае – в отличие от Европы, где «Газпрому» со временем удалось создать ряд совместных предприятий.

Что еще более важно, доля рынка России в Азии останется небольшой. В 2021 году Китай, Япония, Корея и Тайвань получили менее 10% своего СПГ из России. Даже когда «Сила Сибири» выйдет на полную мощность, Китай может импортировать из России менее 10% потребляемого газа (потребность Китая в 2021 году составляла примерно 367 миллиардов кубометров – и быстро растет). У России никогда не будет рыночной власти в Азии, уж точно не по сравнению с ее доминирующим положением на европейском рынке. Разворот газа из Европы в Азию будет работать, но ни в коем случае не будет иметь пропорций «один к одному».

Источник